典型文献
期货商品、股市尾部风险相依结构与风险溢出研究——基于VineCopula-CoVaR模型
文献摘要：
本文基于期货以及股市的不稳定性,运用VineCopula模型拟合期货商品市场内部与股票市场的尾部风险相依结构,同时针对Vine结构中的重要相依关系测度其风险溢出状况.研究表明,期货商品市场内部与股票市场之间存在着显著的尾部正相关性,化工商品作为期货商品的风险影响中心,通过有色商品市场与股票市场进行连接.不同时期的宏观市场冲击皆会在尾部相依性与风险溢出的变化中体现出来.同时,股市对期市存在较强的下尾风险溢出,而期市对股市的上尾风险溢出更强.文章通过研究风险相依结构确定风险影响中心,结合风险相依性和风险溢出的变化有侧重地提出风险监督管理建议,对维护期市、股市稳定具有重要现实意义.
文献关键词：
期货商品;沪深300指数;风险相依;风险溢出
中图分类号：
作者姓名：
叶致昂;金云飞
作者机构：
南京审计大学,江苏 南京 211815;上海理工大学,上海 200093
文献出处：
引用格式：
[1]叶致昂;金云飞-.期货商品、股市尾部风险相依结构与风险溢出研究——基于VineCopula-CoVaR模型)[J].区域金融研究,2022(04):65-74
A类：
期货商品,VineCopula
B类：
尾部风险,风险相依,相依结构,风险溢出,CoVaR,模型拟合,商品市场,场内,股票市场,时针,相依关系,工商,风险影响,有色,市场冲击,相依性,期市,上尾,重地,风险监督,管理建议,股市稳定
AB值：
0.240026
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