典型文献
系统性金融风险动态测度与跨部门网络溢出效应研究
文献摘要：
科学、有效地进行系统性金融风险动态测度与溢出效应评估,直接关系到我国金融体系重大风险的防范与化解.本文基于金融压力指数法进行系统性金融风险动态测度,构建跨部门风险溢出网络,论证多维风险因子对系统性金融风险驱动作用的结构性差异和系统重要性.研究结果表明:第一,危机时期,跨部门风险协同运动趋势明显,风险跨部门溢出方向和强度均具有非对称性.第二,外汇市场、债券市场和房地产市场是主要的风险溢出方,在危机时期,金融机构、股票市场和外汇市场是系统性金融风险重要的传播渠道.第三,股票市场估值水平、投资者情绪和经济政策不确定性对系统性金融风险水平的驱动作用呈倒U型,在系统性金融风险测度指数分布的右尾,大宗商品价格波动的驱动作用最大.第四,随机森林算法测度的风险驱动因子重要度证明,投资者情绪和大宗商品市场价格波动因子对系统性金融风险拐点的出现具有关键性影响.
文献关键词：
系统性金融风险;风险测度;风险溢出网络;风险驱动因子
中图分类号：
作者姓名：
张宗新;陈莹
作者机构：
复旦大学金融研究院;复旦大学经济学院
文献出处：
引用格式：
[1]张宗新;陈莹-.系统性金融风险动态测度与跨部门网络溢出效应研究)[J].国际金融研究,2022(01):72-84
A类：
风险驱动因子
B类：
系统性金融风险,动态测度,跨部门,溢出效应,效应评估,金融体系,重大风险,防范与化解,金融压力指数,指数法,门风,风险溢出网络,风险因子,驱动作用,结构性差异,系统重要性,机时,协同运动,非对称性,外汇市场,债券市场,房地产市场,金融机构,股票市场,传播渠道,估值,投资者情绪,经济政策不确定性,风险水平,风险测度,指数分布,大宗商品价格波动,随机森林算法,重要度,大宗商品市场,市场价格,拐点
AB值：
0.26926
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