典型文献
中国股市情绪与农期指数的风险传染和溢出测度
文献摘要：
为测度中国股市投资者情绪对农期指数的风险传染与溢出效应,采用一个基于Markov转换的混合Clayton copula模型进行实证分析,结果显示:(1)中国股市投资者情绪指数与连豆、豆粕、郑棉、玉米、豆油、郑糖、菜油、棕榈的期货价格指数之间存在Markov转换的两种相关结构状态,在主要状态下呈现弱时变正相关关系;(2)中国股市投资者情绪对上述8种农产品期货价格指数有显著的正向风险溢出效应,并且这些风险溢出效应具有显著的非对称性.这些结果有助于理解中国股市投资者情绪和农期指数之间的风险传染机制,并能够为国家政策以及投资者投资决策的制定提供重要参考.
文献关键词：
证券市场;投资者情绪;农产品期货;copula;风险传染;风险溢出
中图分类号：
作者姓名：
刘祥东;潘飞;杨玉洁
作者机构：
北京科技大学,经济管理学院,北京 100083;香港中文大学(深圳),深圳高等金融研究院,广东 深圳 518063
文献出处：
引用格式：
[1]刘祥东;潘飞;杨玉洁-.中国股市情绪与农期指数的风险传染和溢出测度)[J].金融理论与实践,2022(10):1-14
A类：
B类：
中国股市,股市情绪,期指,风险传染,投资者情绪,Markov,Clayton,copula,豆粕,豆油,菜油,棕榈,期货价格,价格指数,农产品期货,风险溢出效应,非对称性,传染机制,投资决策,证券市场
AB值：
0.270453
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