典型文献
国际石油价格波动对主权债券市场的影响——基于网络模型的实证研究
文献摘要：
本文基于国际石油价格和9个主要石油进口国2004-2021年主权债券收益率数据,利用TVP-VAR-DY方法构建网络模型,研究国际石油价格波动对主权债券市场的溢出效应.结果表明:第一,将石油价格冲击分解为总需求冲击、预防性需求冲击和供给冲击,不同类型石油价格冲击对不同国家主权债券市场的溢出效应差别较大,且主要集中在与需求相关的冲击上;第二,石油价格冲击对债券市场的溢出效应具有时变性,溢出效应的大小与经济和地缘政治事件有关;第三,石油价格冲击的溢出效应具有较强的板块集聚特性,发展中国家和发达国家之间差异明显.研究结论对我国应对石油价格波动、维护主权债券市场安全具有重要意义.
文献关键词：
石油价格波动;主权债券市场;TVP-VAR-DY
中图分类号：
作者姓名：
马宇;张蕾
作者机构：
山东工商学院金融学院,山东 烟台 264005
文献出处：
引用格式：
[1]马宇;张蕾-.国际石油价格波动对主权债券市场的影响——基于网络模型的实证研究)[J].金融发展研究,2022(04):15-24
A类：
主权债券市场
B类：
国际石油价格,石油价格波动,石油进口,进口国,债券收益率,TVP,VAR,DY,建网,溢出效应,价格冲击,总需求,需求冲击,性需求,供给冲击,同国,国家主权,时变性,地缘政治,政治事件,集聚特性,发展中国家
AB值：
0.185094
机标中图分类号，由域田数据科技根据网络公开资料自动分析生成，仅供学习研究参考。
