典型文献
夜盘交易对我国黑色金属期货市场信息溢出效应研究
文献摘要：
金融市场的信息溢出效应反映了信息在空间维度内的跨市场传导和扩散,信息溢出效应是资本市场有效运行、发挥其基本功能的基础.本文基于IS和PT模型、综合BEKK-GARCH和复杂网络,从均值溢出和波动溢出两个维度分析黑色金属期货市场夜盘交易制度推出前后的信息溢出效应变化.得出如下结论:夜盘交易制度推出后,螺纹钢和热轧卷板期货的均值溢出效应得到显著改善;螺纹钢、热轧卷板、铁矿石期货三者之间的波动溢出效应增强;夜盘交易制度的推出,使得黑色金属期货对化工期货、能源期货的溢出效应增强.基于此,应积极引入境外投资者参与中国黑色金属期货市场交易,合理延长黑色金属期货的夜盘交易时间,鼓励钢铁产业链客户利用黑色金属期货市场进行套期保值对冲风险.
文献关键词：
夜盘;黑色金属期货;信息溢出效应;套期保值
中图分类号：
作者姓名：
曹婷婷;葛永波
作者机构：
威海市商业银行博士后科研工作站;山东大学经济研究院博士后科研流动站;山东财经大学会计学院
文献出处：
引用格式：
[1]曹婷婷;葛永波-.夜盘交易对我国黑色金属期货市场信息溢出效应研究)[J].价格理论与实践,2022(04):137-140
A类：
黑色金属期货,铁矿石期货
B类：
夜盘,期货市场,市场信息,信息溢出效应,金融市场,空间维度,跨市,资本市场,市场有效,有效运行,基本功能,IS,PT,BEKK,GARCH,复杂网络,维度分析,交易制度,螺纹钢,热轧卷板,均值溢出效应,应得,波动溢出效应,工期,入境,境外投资者,市场交易,长黑,钢铁产业链,套期保值,对冲风险
AB值：
0.217972
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