典型文献
人民币汇率指数和我国股市指数的关系研究
文献摘要：
我国实行参考一篮子货币的浮动汇率制度,2015年12月推出的CFETS人民币汇率指数可能成为人民币汇率水平的主要参照系.本文综合运用格兰杰因果检验、BEKK模型、Copula模型和CoVaR模型,从均值溢出、波动溢出、相依关系和尾部风险等方面,研究CFETS人民币汇率指数和沪深300指数的数量关系.研究发现:沪深300是该汇率指数的格兰杰原因,两个指数存在双向波动溢出效应,相依关系最符合Gaussian copula的特征,并且它们的尾部风险联系弱于人民币美元汇率.这表明该汇率指数已经具有一定的市场影响力,但是影响仍然弱于美元汇率.因此,需继续加强CFETS人民币汇率指数的宣传和推广.
文献关键词：
人民币汇率指数;格兰杰因果检验;BEKK模型;Copula模型;CoVaR模型
中图分类号：
作者姓名：
高波
作者机构：
北方工业大学理学院
文献出处：
引用格式：
[1]高波-.人民币汇率指数和我国股市指数的关系研究)[J].中国物价,2022(05):15-18
A类：
人民币汇率指数,CFETS,人民币美元汇率
B类：
我国股市,一篮,篮子,浮动汇率制,汇率制度,汇率水平,参照系,格兰杰因果检验,BEKK,Copula,CoVaR,均值溢出,相依关系,尾部风险,数量关系,波动溢出效应,Gaussian,copula,市场影响力,继续加强
AB值：
0.24173
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