典型文献
基于倒向随机微分方程理论的可分离债券定价
文献摘要：
倒向随机微分方程理论搭起了随机与确定之间的桥梁,使人们可以用确定的策略方法去解决随机的不确定性问题,为金融产品的定价开辟了一条新的路径.因此,利用倒向随机微分方程理论研究了可分离债券的定价问题.首先,假设市场是无套利的,合理地建立了投资组合,通过自融资策略,用倒向随机微分方程理论得到了可分离债券价格所满足的倒向随机微分方程.接着,用非线性Feynman-Kac公式,得到了可分离债券价格所满足的偏微分方程,并证明了可分离债券在0时刻的价格等于到期现金流的条件期望,用鞅的方法得到了可分离债券价格的显示公式.最后,以马钢可分离债券为例进行实证分析,验证了本文得到的定价模型更合理.
文献关键词：
可分离债券;倒向随机微分方程;Feynman-Kac公式;自融资策略
中图分类号：
作者姓名：
苗杰
作者机构：
广东第二师范学院数学学院,广州510303
文献出处：
引用格式：
[1]苗杰-.基于倒向随机微分方程理论的可分离债券定价)[J].工程数学学报,2022(03):487-494
A类：
可分离债券,自融资策略
B类：
倒向随机微分方程,债券定价,搭起,策略方法,金融产品,设市,套利,投资组合,债券价格,Feynman,Kac,偏微分方程,到期,现金流,条件期望,定价模型,更合
AB值：
0.178134
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