典型文献
投资者关注对中国黄金价格波动率的影响研究
文献摘要：
黄金具有商品和货币的双重属性,是投资者进行资产保值及增值的重要手段.本文从行为金融理论出发,采用广义自回归条件异方差混频数据抽样模型(GARCH-MIDAS),探究百度指数和谷歌趋势对中国黄金价格波动率的预测能力.同时,引入了全球经济政策不确定性(GEPU)指数以及地缘政治风险(GPR)指数变量,检验对黄金波动的影响.进一步地,使用模型信度集(model confidence set,MCS)和方向检验(direction-of-change,DoC)两种评价方法检验各模型的样本外预测精度.实证结果表明,谷歌趋势能够显著大幅提升中国黄金价格波动率的预测精度,为准确预测我国黄金波动提供了新的视角,为稳定金融市场提供了可靠保证.
文献关键词：
波动率预测;黄金价格;GARCH-MIDAS;百度指数;谷歌趋势
中图分类号：
作者姓名：
梁超;魏宇;马锋;李薇
作者机构：
西南交通大学经济与管理学院,成都610031;云南财经大学金融学院,昆明650221;西南财经大学金融学院,成都610074
文献出处：
引用格式：
[1]梁超;魏宇;马锋;李薇-.投资者关注对中国黄金价格波动率的影响研究)[J].系统工程理论与实践,2022(02):320-332
A类：
黄金价格波动
B类：
投资者关注,价格波动率,金具,双重属性,资产保值,从行为,行为金融理论,广义自回归条件异方差,混频数据,数据抽样,样模,GARCH,MIDAS,百度指数,谷歌趋势,预测能力,全球经济政策不确定性,GEPU,地缘政治风险,GPR,model,confidence,set,MCS,direction,change,DoC,样本外预测,势能,准确预测,定金,金融市场,可靠保证,波动率预测
AB值：
0.370262
相似文献
机标中图分类号，由域田数据科技根据网络公开资料自动分析生成，仅供学习研究参考。
