典型文献
基于尾部风险差异性态度的多目标投资组合策略
文献摘要：
近年来金融市场危机频发,极端风险在资产管理中受到较大关注.考虑到投资者的尾部风险态度对投资策略的影响,文章利用改进的峰度指标和K-means方法对资产进行分组,对不同类别资产组的尾部极端风险赋予不同的厌恶态度,基于均值-方差-CVaR准则提出了两类优化模型,进行投资组合策略的模拟分析和实证研究.研究结果表明:在给定目标收益的条件下,文章提出的优化模型通过减小总投资比例,减小了投资组合的风险暴露;与不考虑尾部风险态度差异的模型相比,新模型能够更好地控制风险,并具有更稳定的外样本表现;特别是文章提出的第二种模型,可以通过调整投资者对不同资产组的尾部风险厌恶水平,得到个性化的投资策略.
文献关键词：
均值-方差-CVaR准则;投资组合;尾部风险态度;K-means聚类算法
中图分类号：
作者姓名：
赵霞;时雨;欧阳资生
作者机构：
上海对外经贸大学统计与信息学院,上海201620;湖南师范大学商学院,长沙410081
文献出处：
引用格式：
[1]赵霞;时雨;欧阳资生-.基于尾部风险差异性态度的多目标投资组合策略)[J].系统科学与数学,2022(05):1129-1144
A类：
尾部风险态度
B类：
性态度,投资组合,组合策略,金融市场,极端风险,资产管理,投资者,投资策略,峰度,means,资产组,CVaR,给定目标,总投资,风险暴露,控制风险,更稳,本表,第二种,风险厌恶,聚类算法
AB值：
0.278557
相似文献
机标中图分类号，由域田数据科技根据网络公开资料自动分析生成，仅供学习研究参考。
