典型文献
基于中国沪深A股市场资本资产定价有效性的实证研究
文献摘要：
在中国股票市场发展迅速的情况下,股票组合收益率决定因素的研究成为学者们关注的重要议题.对于我国沪深A股市场投资组合超额收益,运用FF三因子模型和FF五因子模型基于156个月度数据进行数据分析,可以发现,FF五因子模型更具有一般的解释性.从规模角度看,沪深A股市场中投资角度若为小市值的股票搭配中等的或保守的投资策略,会比搭配激进策略有更大的可能性获得较高收益;投资者要多关注企业的规模与盈利水平及企业未来发展前景.这一发现给投资者选择投资组合提供了新的分析视角.
文献关键词：
FF五因子模型;超额收益;模型有效性;GRS检验
中图分类号：
作者姓名：
付小倩;邱凤;张倩
作者机构：
南京审计大学金融学院
文献出处：
引用格式：
[1]付小倩;邱凤;张倩-.基于中国沪深A股市场资本资产定价有效性的实证研究)[J].河北企业,2022(07):10-12
A类：
B类：
股市,场资本,资产定价,中国股票市场,市场发展,收益率,决定因素,投资组合,超额收益,FF,三因子模型,五因子模型,月度,解释性,中投,若为,小市,市值,投资策略,激进,盈利水平,未来发展前景,一发,投资者选择,分析视角,模型有效性,GRS
AB值：
0.407061
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