典型文献
投资者情绪、市场流动性与收益率的关系研究
文献摘要：
本文选取了2006年～2020年的月度数据,运用向量自回归模型(VAR)研究中国投资者情绪、股市流动性与市场收益率之间的相互关系.结果发现,这三者自身运行的惯性较强,它们共同形成了一个互相影响的动态系统;投资者情绪与市场波动性互为格兰杰因果关系,投资者情绪受到股市流动性的影响程度较大,延续时间较长;股市流动性受到投资者情绪的影响程度较大,延续时间较长;我国股市存在特殊时间效应,投资者情绪、股市流动性与市场收益率在牛市中都显著提高,而在年末,市场收益率也显著提高.中国股票市场需要稳定投资者情绪,积极培育长期型机构投资者,培育投资者健康的投资心理;而投资者需要关注特殊时间效应.
文献关键词：
投资者情绪;市场流动性;市场收益率
中图分类号：
作者姓名：
陈泳霖
作者机构：
苏州大学 江苏苏州 215000
文献出处：
引用格式：
[1]陈泳霖-.投资者情绪、市场流动性与收益率的关系研究)[J].现代商业,2022(16):68-72
A类：
B类：
投资者情绪,市场流动性,月度,向量自回归模型,VAR,中国投资,股市流动性,市场收益率,动态系统,市场波动性,格兰杰因果关系,延续时间,我国股市,时间效应,牛市,年末,中国股票市场,市场需要,稳定投资,机构投资者
AB值：
0.242034
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