典型文献
金融压力溢出对宏观经济的时变非线性效应研究
文献摘要：
监测金融市场运行状况对于中央银行维护金融稳定具有重要意义.为了揭示金融压力溢出对宏观经济的时变非线性效应,采用广义方差分解模型构建金融压力溢出指数;结合MS-VAR模型监测金融压力溢出,进一步实证检验金融压力溢出对宏观经济基本面的影响.研究表明:第一,股票市场与外汇市场是金融压力溢出的重要传递者,而货币市场与债券市场是跨市场金融压力溢出的重要接收者.第二,金融压力溢出指数存在较为明显的两区制,大多数时间处于平稳状态,只有出现极端压力事件时导致金融压力溢出指数急剧上升.第三,金融压力溢出对经济增长的传导效应主要为负向;对物价水平的传导效应主要为正向;对利率水平的传导效应在不同时期是存在差异的.
文献关键词：
金融压力溢出;区制特征;时变非线性
中图分类号：
作者姓名：
杨立生;杨杰
作者机构：
云南民族大学管理学院;云南民族大学经济学院,云南 昆明 650500
文献出处：
引用格式：
[1]杨立生;杨杰-.金融压力溢出对宏观经济的时变非线性效应研究)[J].管理现代化,2022(01):58-64
A类：
B类：
金融压力溢出,时变非线性,非线性效应,金融市场,市场运行,运行状况,中央银行,金融稳定,广义方差分解,分解模型,溢出指数,VAR,宏观经济基本面,股票市场,外汇市场,货币市场,债券市场,跨市,接收者,端压力,压力事件,传导效应,物价水平,利率,区制特征
AB值：
0.260539
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