典型文献
中国金融市场对实体经济冲击的非对称性分析
文献摘要：
文章通过构建混频时变参数因子扩展向量自回归(TVP-FAVAR)模型,测度动态金融状况指数(FCI).然后利用动态FCI表征金融市场,基于马尔科夫区制转换向量自回归(MS-VAR)模型分析金融市场的变动对实体经济冲击的非对称性.实证结果表明:金融市场对实体经济的单向溢出作用较大,实体经济对金融市场的带动作用有限.此外,金融市场通过股票、利率、汇率以及货币等多种渠道影响实体经济,而且随着经济金融状态的不同,金融市场对实体经济的冲击存在差异性.因此,FCI作为实体经济的预警指数,能更有效地表征金融市场对实体经济冲击的非对称性特征.
文献关键词：
动态FCI;实体经济;TVP-FAVAR模型;MS-VAR模型
中图分类号：
作者姓名：
肖强;魏蕊霞;李欢
作者机构：
兰州财经大学 统计学院,兰州 730020
文献出处：
引用格式：
[1]肖强;魏蕊霞;李欢-.中国金融市场对实体经济冲击的非对称性分析)[J].统计与决策,2022(23):132-137
A类：
B类：
中国金融市场,经济冲击,非对称性,混频,时变参数,参数因子,向量自回归,TVP,FAVAR,金融状况指数,FCI,马尔科夫,区制转换,换向,带动作用,股票,利率,汇率,经济金融
AB值：
0.303297
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