典型文献
碳市场与有色金属期货市场时变溢出效应研究
文献摘要：
碳市场与有色金属市场关系密切,但对两类市场间风险溢出效应的强度和方向研究较少.本文通过Paasche指数方法构建了国内碳市场统一价格指数,采用TVP-VAR模型对EUA期货市场、国内碳交易市场以及有色金属期货市场的时变溢出效应进行了研究,并进一步利用基于TVP-VAR模型的时变波动溢出指数研究了三者之间的风险溢出强度和方向.实证研究发现:碳市场和有色金属期货市场之间溢出效应的强度和方向具有时变和非对称的特征.碳市场和有色金属期货市场之间的时变溢出效应在滞后1期最为显著,但随着时间的推移,溢出效应逐渐减弱.相比于国内碳交易市场,EUA期货市场是有色金属期货市场风险波动的主要来源.研究结果对投资者规避投资风险、相关企业发展以及决策部门实施有效政策具有积极意义.同时,也有助于完善国内碳交易市场,以实现国内低碳经济转型.
文献关键词：
碳交易市场;有色金属;TVP-VAR模型;波动溢出指数;投资风险;低碳经济
中图分类号：
作者姓名：
韩佳彤;江彦博
作者机构：
天津财经大学金融学院,天津 300222
文献出处：
引用格式：
[1]韩佳彤;江彦博-.碳市场与有色金属期货市场时变溢出效应研究)[J].工业技术经济,2022(07):113-123
A类：
Paasche
B类：
碳市场,有色金属,期货市场,时变溢出,市场关系,风险溢出效应,方向研究,统一价,价格指数,TVP,VAR,EUA,碳交易市场,时变波动溢出,波动溢出指数,指数研究,市场风险,投资者,投资风险,低碳经济转型
AB值：
0.207346
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