典型文献
互联网金融背景下影子银行、实体经济和货币政策时变性
文献摘要：
动态判断影子银行对实体经济的影响有利于规范影子银行发展,有效防控金融性风险.本文通过构建TVP-VAR-SV模型,从货币政策的三类中介目标(广义货币量、信贷规模和利率)实时捕捉影子银行在货币政策"中介目标→最终目标"两步传导中的时变特征,对比了不同货币传导渠道下影子银行对实体经济的影响.研究表明:(1)影子银行与三个货币政策中介目标有很强的同期相关性,对实体经济和通胀的波动影响滞后大约2期左右;(2)影子银行规模的扩张对货币供应量增长有正向促进作用,降低了广义货币供应量的可测性和可控性,从而严重影响我国货币政策的实施效果;(3)影子银行的发展对货币政策的中介目标和最终目标具有时变影响,这种双传导效应一方面抑制了信贷规模的扩张,有助于推动利率市场化;另一方面在一定程度上会促进经济增长,增加通胀的预期.
文献关键词：
货币政策;影子银行;时变参数模型
中图分类号：
作者姓名：
董亚娟;钱文沁
作者机构：
浙江工商大学
文献出处：
引用格式：
[1]董亚娟;钱文沁-.互联网金融背景下影子银行、实体经济和货币政策时变性)[J].调研世界,2022(03):30-41
A类：
B类：
互联网金融背景,货币政策,时变性,影子银行发展,金融性,TVP,VAR,SV,中介目标,货币量,信贷规模,最终目标,两步,时变特征,货币传导,传导渠道,标有,通胀,银行规模,正向促进,广义货币供应量,可测性,可控性,国货,时变影响,传导效应,利率市场化,上会,时变参数模型
AB值：
0.294218
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