典型文献
我国商品期货投资者锚定效应的存在性及其对市场有效性的影响
文献摘要：
文章基于中国期货投资者日度交易数据,在排除了个体信息对锚定偏差的混淆影响后,检验出中国期货市场投资者在投资商品期货的过程中,其当期报价会对上一次报价存在显著的锚定效应.在实证检验的基础上,文章进一步构建了期货市场上存在锚定效应的投资者交易决策的数理模型,并运用多主体复杂系统模拟的方法对锚定效应和期货市场有效性之间的关系进行了模拟研究.研究发现,套利者的锚定效应能够有效降低期货市场的价格波动性同时提升期货市场对现货市场的价格发现功能;而投机者的锚定效应虽然能稳定期货市场的价格波动,但是却降低了期货市场的价格发现功能.
文献关键词：
期货市场;锚定效应;市场有效性;多主体建模
中图分类号：
作者姓名：
邝雄;程超;陈霞
作者机构：
海南大学经济学院,海口 570228;国际财经中心,北京100820
文献出处：
引用格式：
[1]邝雄;程超;陈霞-.我国商品期货投资者锚定效应的存在性及其对市场有效性的影响)[J].系统科学与数学,2022(08):2126-2141
A类：
B类：
国商,商品期货,期货投资,投资者,锚定效应,存在性,市场有效性,交易数据,期货市场,投资商,报价,交易决策,数理模型,复杂系统,系统模拟,套利,价格波动性,现货市场,价格发现功能,投机者,稳定期,多主体建模
AB值：
0.279138
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