典型文献
日内收益与隔夜收益之间的争夺战——来自大连商品交易所商品期货的证据
文献摘要：
有证据显示,交易者的异质性行为导致美国股市中不同特征的股票收益或者来源于日内收益或者来源于隔夜收益,表现出日内—隔夜争夺现象,利用这一现象的日内—隔夜交易策略能够获得更高的长期收益.考虑到中国股市实行T+1交易制度限制了这种交易策略的适用性,本文用大连商品交易所六个有代表性的商品期货品种对这种日内—隔夜交易策略进行经验分析.研究结果表明:第一,大连商品交易所中商品期货价格变动存在日内—隔夜争夺现象.第二,针对该现象设计出的日内—隔夜交易策略可以获得更高的长期收益.第三,考虑市场状态的增强型日内—隔夜交易策略可以获得非常显著的更高收益,能够完胜买入持有策略.第四,扣除交易成本后,增强型日内—隔夜交易策略仍然能够获得更高的长期收益.
文献关键词：
日内收益;隔夜收益;商品期货;交易策略
中图分类号：
作者姓名：
张聪;张睿
作者机构：
大连商品交易所 博士后科研工作站, 辽宁 大连 116023;东北财经大学 金融学院, 辽宁 大连 116025
文献出处：
引用格式：
[1]张聪;张睿-.日内收益与隔夜收益之间的争夺战——来自大连商品交易所商品期货的证据)[J].财经问题研究,2022(01):72-79
A类：
日内收益
B类：
隔夜收益,争夺战,自大,大连商品交易所,交易者,性行为,美国股市,股票收益,交易策略,期收,中国股市,T+1,交易制度,货品,经验分析,中商,商品期货价格,价格变动,市场状态,增强型,完胜,买入,扣除,交易成本
AB值：
0.246037
相似文献
机标中图分类号，由域田数据科技根据网络公开资料自动分析生成，仅供学习研究参考。
