典型文献
基于行业关联网络的中国系统性风险监控防范研究
文献摘要：
本文从行业关联网络视角出发,以中国经济领域中各行业为研究对象,采用基于QVAR模型的溢出指数,捕捉不同冲击规模及方向下的行业间溢出效应,并提出相对溢出指数,考察从正常状态到极端状态下行业间溢出水平及结构变化.研究发现:第一,基于QVAR模型的溢出指数能够较好地捕捉不同冲击规模及方向下行业间的溢出效应,基于条件均值的溢出指数可能错判行业间真实的溢出水平.第二,行业间溢出效应在极端上升和下降状态下呈现非对称性,左尾的总溢出、十个行业的溢入均高于右尾.第三,与正常状态相比,两种极端状态下金融、房地产、能源、医疗保健四个行业的方向性溢出水平显著上升,并且金融的溢入、溢出水平上升幅度最高.第四,在极端上升和下降状态下,金融对医疗保健的定向溢出水平上升幅度最高.
文献关键词：
系统性风险;行业关联;基于QVAR模型的溢出指数;极端状态
中图分类号：
作者姓名：
李政;刘浩杰;袁晨曦
作者机构：
天津财经大学金融学院、金融科技与风险管理实验室;天津财经大学金融学院
文献出处：
引用格式：
[1]李政;刘浩杰;袁晨曦-.基于行业关联网络的中国系统性风险监控防范研究)[J].国际金融研究,2022(05):75-86
A类：
QVAR
B类：
行业关联,关联网络,系统性风险,风险监控,防范研究,网络视角,经济领域,溢出指数,行业间,溢出效应,正常状态,极端状态,条件均值,错判,端上,非对称性,十个,房地产,医疗保健,方向性,上升幅度
AB值：
0.262684
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