典型文献
分析师关注能够抑制市场操纵吗?——基于高频数据的收盘价操纵识别模型
文献摘要：
本文构建了收盘价操纵识别模型,并利用2007-2018年中国A股市场的分时交易数据进行疑似收盘价操纵的检测;在此基础上,实证检验分析师关注对市场操纵的抑制作用,并对信息不对称的影响渠道进行检验.实证结果表明:第一,分析师关注起到了积极的外部监督作用,降低了上市公司的被操纵次数.第二,分析师关注越高,上市公司信息不对称程度越低.同时,中介效应检验结果表明,信息不对称的降低在分析师关注抑制市场操纵中起到了中介作用.第三,投资者情绪高涨时,投资者对基本面信息的忽视程度更高,分析师关注对市场操纵的抑制程度更低.打击市场操纵行为、维护股市正常秩序,需要大力发展证券投资咨询行业,通过提高上市公司信息披露质量、发挥分析师作用等途径降低股市信息不对称,同时完善市场操纵识别体系,加大监管和惩处力度.
文献关键词：
股票市场;分析师关注;市场操纵;信息不对称;投资者情绪
中图分类号：
作者姓名：
吴崇林;林芳宇;刘杰
作者机构：
福建农林大学经济管理学院,福建 福州 350002
文献出处：
引用格式：
[1]吴崇林;林芳宇;刘杰-.分析师关注能够抑制市场操纵吗?——基于高频数据的收盘价操纵识别模型)[J].南方金融,2022(05):47-58
A类：
股市信息
B类：
分析师关注,市场操纵,高频数据,收盘价,识别模型,交易数据,实证检验分析,信息不对称,影响渠道,外部监督,监督作用,中介效应检验,投资者情绪,情绪高涨,基本面,制程,操纵行为,证券投资,咨询行业,上市公司信息披露,信息披露质量,识别体系,惩处,股票市场
AB值：
0.251387
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