典型文献
基于混频动态因子模型的中国FCI构建及其应用
文献摘要：
本文首先利用混频动态因子模型预测出月度GDP信息,并结合大量月度金融指标构建我国金融状况指数(FCI);然后通过谱分析测度了 FCI与宏观经济变量的关联性;最后基于马尔科夫区制转换模型测度了不同金融状况下FCI对宏观经济变量的冲击效应.研究结果表明,第一,本文所构建的FCI与宏观经济变量之间不仅存在高度的相关性且两者的波动周期大致相同.第二,我国FCI的波动领先于宏观经济变量约8个月.第三,金融市场繁荣会促进产出,并抑制通货膨胀;而金融状况恶化会使产出减少,并可能诱发通货膨胀.因此货币当局应该充分利用FCI对宏观经济的预测作用,掌握金融市场波动的规律,实时检测金融市场对宏观经济的影响,做好风险防范.
文献关键词：
金融状况指数;混频动态因子模型;谱分析;马尔科夫区制转换模型
中图分类号：
作者姓名：
肖强;轩媛媛
作者机构：
兰州财经大学,甘肃兰州730020
文献出处：
引用格式：
[1]肖强;轩媛媛-.基于混频动态因子模型的中国FCI构建及其应用)[J].数理统计与管理,2022(02):333-348
A类：
B类：
混频动态因子模型,FCI,预测出,月度,指标构建,金融状况指数,宏观经济,经济变量,马尔科夫区制转换模型,冲击效应,仅存,波动周期,大致相同,领先于,市场繁荣,通货膨胀,货币当局,预测作用,金融市场波动,实时检测
AB值：
0.213685
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