典型文献
国债利率曲线形态与宏观经济走势关系的实证检验
文献摘要：
文章采用动态化的N-S模型研究了国债利率曲线形态与未来宏观经济走势的关系.研究结果表明:(1)利率曲线的水平因子对未来消费者价格指数的差离值、生产者价格指数的差离值以及原材料、燃料和动力购进价格指数的差离值的负向影响显著,对未来宏观经济景气指数差离值、工业增加值差离值以及采购经理人指数差离值的负向影响也显著.具体而言,可选取9～15个月滞后期跨度的水平因子预测未来通货膨胀,选取3～4个月滞后期跨度的水平因子和10～13个月滞后期跨度的水平因子预测未来经济增长并进行联合推断.(2)利率曲线的倾斜因子对未来消费者价格指数差离值的负向影响显著.其中,选取15～24个月滞后期跨度的倾斜因子预测未来通货膨胀的效果较为明显.(3)利率曲线的曲率因子对未来消费者价格指数差离值的负向影响显著.选取8个月滞后期跨度的曲率因子预测通货膨胀的效果最为显著,选取大于8个月滞后期跨度的曲率因子对经济增长进行预测的效果较好.
文献关键词：
国债利率曲线形态;因子分解;宏观经济预测
中图分类号：
作者姓名：
张向丽;杨瑞杰
作者机构：
上海海关学院 工商管理学院,上海 201204;中金所数据有限公司,上海 200127
文献出处：
引用格式：
[1]张向丽;杨瑞杰-.国债利率曲线形态与宏观经济走势关系的实证检验)[J].统计与决策,2022(24):129-133
A类：
国债利率曲线形态
B类：
走势,动态化,消费者价格指数,生产者,购进,进价,经济景气指数,工业增加值,经理人,滞后期,预测未来,通货膨胀,倾斜因子,曲率,长进,因子分解,宏观经济预测
AB值：
0.172225
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