典型文献
资产波动率为随机的信用等级迁移风险评估模型
文献摘要：
以公司债券为手段,评估具有随机波动率的信用等级变换的风险.根据公司资产的多少将公司划分为高低两种信用等级,并假设公司资产的变化满足Heston随机波动率模型,且波动率在高低等级下围绕不同的均值波动回归.通过计算这样的资产波动下公司债券的价值,来评估具随机波动率的信用等级变换的风险.利用一张特殊的零息票来对冲由波动率的随机性造成的风险,推导出在信用等级迁移边界上,债券价值关于资产的一阶偏导数连续的偏微分方程.在所建的新模型下,利用ADI差分方法对偏微分方程进行求解,得到公司债券价值的数值解并分析了各个参数的影响和金融意义.
文献关键词：
信用等级迁移风险;随机波动率;Heston模型;债券价值
中图分类号：
作者姓名：
梁进;周汇慧
作者机构：
同济大学数学科学学院,上海200092
文献出处：
引用格式：
[1]梁进;周汇慧-.资产波动率为随机的信用等级迁移风险评估模型)[J].系统科学与数学,2022(02):304-317
A类：
信用等级迁移风险,息票,债券价值
B类：
风险评估模型,公司债券,少将,Heston,随机波动率模型,低等级,均值波动,对冲,随机性,偏导数,偏微分方程,ADI,差分方法,数值解
AB值：
0.17464
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