典型文献
具有资产重组和流动性风险公司债券的定价
文献摘要：
为了统一处理资产跳跃风险、债券流动性风险和资产重组条款对于公司债券定价的影响,在跳扩散模型下,基于股票债券互换的资产重组模式,运用结构化方法,考虑具有资产重组和流动性风险公司债券定价问题.建立公司债券和股票定价的数学模型.进而通过偏微分方程方法和拉普拉斯变换技巧,推导公司债券和股票定价显式表达式,以及相应的最佳破产边界的解析解.数值结果表明:其一、股东和债权人能否借助于资产重组条款获益依赖于自身的谈判因子;其二、公司资产跳跃风险降低了公司债券和股票价值,增大了公司债券的信用利差.
文献关键词：
资产重组;流动性风险;公司债券;最佳破产边界;Laplace变换技巧
中图分类号：
作者姓名：
林建伟;王志焕
作者机构：
莆田学院数学与金融学院,福建莆田351100;金融数学福建省高校重点实验室,福建莆田351100;华侨大学数学科学学院,福建泉州362000
文献出处：
引用格式：
[1]林建伟;王志焕-.具有资产重组和流动性风险公司债券的定价)[J].系统工程学报,2022(01):64-74
A类：
最佳破产边界
B类：
资产重组,流动性风险,公司债券,一处,跳跃风险,债券定价,跳扩散模型,互换,重组模式,结构化方法,偏微分方程方法,拉普拉斯变换,显式,解析解,股东,债权人,借助于,谈判,风险降低,股票价值,信用利差,Laplace
AB值：
0.239202
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