典型文献
基于动态因子Copula模型的收益率波动相依性分析
文献摘要：
金融市场作为风险研究的对象,需要构建联合分布来分析其变量间的相依性变化.针对高维变量联合建模带来的"维数灾难",动态因子Copula模型能有效处理金融数据的不对称性、厚尾性和动态相依性,解决参数估计问题.以2008年1月至2020年12月22个金融机构股票收益率为研究对象进行实证分析,研究结果表明:银行业与其他金融机构的相依性普遍更强,兴业银行受公共因子的影响最大,因子载荷均值为1.7973;保险业与其他金融机构相依性偏低,中国太保受公共因子影响最小,因子载荷均值为1.2013;证券业居中.
文献关键词：
动态因子Copula;动态相依性;金融机构收益率
中图分类号：
作者姓名：
张铃;杨炜明
作者机构：
重庆工商大学 数学与统计学院,重庆 400067
文献出处：
引用格式：
[1]张铃;杨炜明-.基于动态因子Copula模型的收益率波动相依性分析)[J].长春金融高等专科学校学报,2022(03):73-80
A类：
动态相依性,金融机构收益率
B类：
动态因子,Copula,金融市场,风险研究,联合分布,高维变量,联合建模,维数灾难,金融数据,不对称性,参数估计,股票收益率,银行业,兴业银行,公共因子,因子载荷,保险业,太保,证券业,居中
AB值：
0.303916
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