典型文献
基于贝叶斯CAPM模型的上海股票市场有效性研究
文献摘要：
本文采用贝叶斯的方法估计模型参数和检验模型,构建贝叶斯CAPM模型,以上海股票市场为研究对象,分六个行业选取了A股中120支股票进行研究,以一年期定期存款利率为无风险利率,新上证综指作为市场组合收益率,使用时间序列检验模型和股市风险与收益的线性回归模型,实证检验上海股票市场有效性问题.研究结果发现:市场收益对各行业股票收益具有显著影响,其结果符合资本资产定价模型;而收益与风险关系检验中发现系统风险并不是股票组合预期收益率的唯一度量,企业内部因素在股票定价中起着一定的作用,这不符合资本资产定价模型.总的来说,目前资本资产定价模型仍不完全适用于我国上海股票市场.
文献关键词：
贝叶斯CAPM模型;OpenBUGS;上海股票市场
中图分类号：
作者姓名：
刘亦文;邓楠;丁攀
作者机构：
湖南工商大学资源环境学院;湖南工商大学经济与贸易学院;中国人民银行海口中心支行
文献出处：
引用格式：
[1]刘亦文;邓楠;丁攀-.基于贝叶斯CAPM模型的上海股票市场有效性研究)[J].金融经济,2022(04):15-28
A类：
上海股票市场
B类：
CAPM,市场有效性,有效性研究,检验模型,一年期,定期存款,存款利率,无风险,上证综指,市场组合,使用时间,股市,线性回归模型,市场收益,股票收益,合资,资本资产定价模型,风险关系,发现系统,系统风险,预期收益率,企业内部,内部因素,总的来说,OpenBUGS
AB值：
0.292239
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