典型文献
时变固定效应动态短面板模型的变量选择估计及应用
文献摘要：
虽然常见的微观面板数据时间维度较短,但仍具有一定的时间跨度,个体固定效应依旧可能存在时变性,导致基于个体固定效应的面板数据模型推断不可信.因此,考虑时变个体固定效应能够降低模型设定偏误.采用修改的Mundlak-Chamberlain投影方法,不仅能控制不可观测的时变个体固定效应,还能识别时不变的个体解释变量的影响效应,如工资的性别歧视.另一方面,解释变量的影响效应同样会因政策等外部宏观环境因素的变动存在时变性.投影和时变效应的引入都会极大增加模型中待估参数的个数,降低模型估计的精度.为此,重要变量的筛选及其时变性的识别尤为关键.通过引入投影方程参数的约束条件,采用惩罚条件拟似然和ECM算法,能同时实现变量的选择和估计.模拟结果显示新方法表现良好.最后,基于该模型和方法识别了不同的高管激励方式(分薪酬激励和股权激励)如何影响企业配置金融资产的动机.
文献关键词：
时变个体固定效应;Mundlak-Chamberlain投影;条件拟似然;ECM算法
中图分类号：
作者姓名：
孙燕;黄伟
作者机构：
上海财经大学经济学院,上海200433
文献出处：
引用格式：
[1]孙燕;黄伟-.时变固定效应动态短面板模型的变量选择估计及应用)[J].系统工程理论与实践,2022(06):1423-1433
A类：
时变个体固定效应,Mundlak,条件拟似然
B类：
面板模型,变量选择,时间维度,时间跨度,时变性,面板数据模型,不可信,模型设定,偏误,Chamberlain,投影方法,影响效应,性别歧视,宏观环境,时变效应,模型估计,投影方程,ECM,方法识别,高管激励,激励方式,薪酬激励,股权激励,金融资产
AB值：
0.282248
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