典型文献
结构性去杠杆与中国房地产金融业波动溢出风险:促进还是抑制?
文献摘要：
基于广义方差分解的动态波动溢出指数法,测度中国9个房地产金融子行业在2011-2020年的波动溢出风险,并分析部门杠杆、宏观经济政策等因素对房地产金融业波动溢出风险的影响效应及行业异质性.研究发现:第一,中国房地产金融业总体波动溢出风险自2019年以来持续上升至较高水平.房地产业对金融业的波动溢出风险明显大于金融业对房地产业的波动溢出风险;房地产金融各子行业的双向波动溢出风险存在非对称性.第二,各部门杠杆对房地产金融波动溢出风险的影响存在明显差异.金融部门和政府部门杠杆显著促进房地产金融总体波动溢出风险和行业双向溢出风险,而非金融部门杠杆则表现为显著抑制.第三,房地产金融业波动溢出风险存在明显的货币政策顺周期特征.
文献关键词：
结构性去杠杆;房地产金融业;波动溢出
中图分类号：
作者姓名：
郭文伟;朱洪进;马晓文
作者机构：
广东财经大学金融学院,广州510320
文献出处：
引用格式：
[1]郭文伟;朱洪进;马晓文-.结构性去杠杆与中国房地产金融业波动溢出风险:促进还是抑制?)[J].云南财经大学学报,2022(01):40-58
A类：
房地产金融业
B类：
结构性去杠杆,中国房地产,广义方差分解,波动溢出指数,溢出指数法,宏观经济政策,影响效应,行业异质性,体波,持续上升,房地产业,非对称性,金融波动,非金融部门,货币政策,顺周期,周期特征
AB值：
0.164592
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