典型文献
居民杠杆率、房地产价格与金融稳定——基于TVP-VAR模型的实证研究
文献摘要：
居民杠杆率过快攀升与房地产价格持续上涨极易影响金融稳定.本文构建中国金融稳定指数(FSI),建立TVP-VAR模型考察居民杠杆率、房地产价格与金融稳定之间的动态时变关系.研究结果表明:(1)居民杠杆率与房地产价格之间存在自增强循环效应;(2)居民杠杆率攀升与房地产价格上涨会对金融稳定造成负向冲击,且长期效应大于短期效应;(3)受预期变化、政策调控等因素影响,特定时点下居民杠杆率与房地产价格间存在负效应,不同期限内居民杠杆率、房地产价格变化对金融稳定的影响差异较大.因此,监管部门应保持杠杆率水平合理、适度,坚持"房住不炒",维护金融系统稳定运行.
文献关键词：
居民杠杆率;房地产价格;金融稳定;TVP-VAR
中图分类号：
作者姓名：
贺星源;易家权;李新
作者机构：
首都经济贸易大学金融学院;山西财经大学金融学院
文献出处：
引用格式：
[1]贺星源;易家权;李新-.居民杠杆率、房地产价格与金融稳定——基于TVP-VAR模型的实证研究)[J].宏观经济研究,2022(05):48-59
A类：
B类：
居民杠杆率,房地产价格,TVP,VAR,金融稳定指数,FSI,动态时变,时变关系,自增强,循环效应,价格上涨,定造,长期效应,短期效应,政策调控,时点,负效应,期限内,价格变化,影响差异,监管部门,杠杆率水平,房住不炒,金融系统,系统稳定
AB值：
0.241351
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