典型文献
基于HAC-广义多维CoES模型的股票市场风险溢出研究
文献摘要：
为了精确测度多重金融风险溢出效应,本文在多维CoVaR方法的基础上提出能够度量整个尾部预期损失的广义多维CoES方法,并基于分层阿基米德Copula(HAC)给出了广义多维CoES的计算公式.基于HAC-广义多维CoES模型对中国、美国、中国香港股票市场间风险溢出效应的实证研究表明:美国与中国香港的股票市场对中国股票市场的风险溢出存在显著的叠加效应,失败率检验结果显示广义多维CoES相对于多维CoVaR具有更高的准确性;广义多维CoES的动态走势显示中国股票市场受到美国股市与中国香港股市的多重风险溢出效应,呈现顺周期性;稳健性检验结果显示,基于HAC模型度量广义多维CoES的计算方法具有较好的稳健性.HAC-广义多维CoES模型为监管者和投资者识别多个金融市场之间可能存在的风险溢出叠加效应提供了有效的实践应用工具.
文献关键词：
广义多维CoES;多维CoVaR;分层阿基米德Copula;风险溢出;股票市场
中图分类号：
作者姓名：
曹洁;雷良海
作者机构：
盐城师范学院数学与统计学院;上海理工大学管理学院
文献出处：
引用格式：
[1]曹洁;雷良海-.基于HAC-广义多维CoES模型的股票市场风险溢出研究)[J].统计研究,2022(03):142-153
A类：
B类：
HAC,CoES,市场风险,金融风险溢出,风险溢出效应,CoVaR,尾部,预期损失,阿基米德,Copula,中国香港,中国股票市场,叠加效应,失败率,走势,美国股市,香港股市,多重风险,顺周期性,稳健性检验,监管者,投资者,金融市场,存在的风险
AB值：
0.234792
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