典型文献
方差风险、偏度风险与市场收益率的可预测性
文献摘要：
本文采用同期贝塔法探究中国市场上方差风险溢酬和偏度风险溢酬对市场收益率的预测效果.针对Pyun(2019)的模型只考虑方差风险的缺陷及其在中国市场应用时效果不佳的问题,本文在其基础上引入偏度风险,通过模型建立市场预期收益率与方差风险溢酬和偏度风险溢酬之间的理论关系,并拓展原始的同期贝塔法.实证结果显示,在同期贝塔法框架下,比起只考虑方差风险或偏度风险,同时考虑这两种风险可以大大提高对市场收益率的预测效果.
文献关键词：
同期贝塔法;方差风险和偏度风险;市场收益率预测
中图分类号：
作者姓名：
郑振龙;杨荔海;陈蓉
作者机构：
厦门大学管理学院财务学系;香港城市大学商学院经济与金融系
文献出处：
引用格式：
[1]郑振龙;杨荔海;陈蓉-.方差风险、偏度风险与市场收益率的可预测性)[J].经济学（季刊）,2022(03):795-818
A类：
同期贝塔法,偏度风险溢酬,Pyun,方差风险和偏度风险,市场收益率预测
B类：
可预测性,中国市场,酬对,市场应用,市场预期,预期收益率,比起
AB值：
0.11016
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