典型文献
短期跨境资本对金融资产价格的动态影响及对策研究
文献摘要：
在全球"负利率"背景下,中国跨境资本流动的稳定性不断下降,跨境资本大规模、聚集性流入流出已成为常态,容易造成国内金融市场结构失衡,致使输入性风险跨市场传染.文章构建TVP-VAR模型,就2008年以来中国短期跨境资本对外汇市场、股票市场和债券市场资产价格的动态影响机制进行实证研究.研究表明,短期跨境资本对汇率、股价和债券收益率的动态影响有明显的时变特征,且受到监管新政及国际重大事件的显著影响.研究还发现,股票市场与债券市场在不同时期存在对短期跨境资本的"虹吸"和"互替"效应.最后文章提出审慎有序开放金融市场、完善跨境资本"宏观审慎+微观监管"两位一体管理框架、加强短期跨境资本的国际监管合作等政策建议.
文献关键词：
短期跨境资本;人民币汇率;资产价格;TVP-VAR模型
中图分类号：
作者姓名：
金政;李湛
作者机构：
上海社会科学院应用经济研究所
文献出处：
引用格式：
[1]金政;李湛-.短期跨境资本对金融资产价格的动态影响及对策研究)[J].世界经济研究,2022(02):42-53
A类：
B类：
短期跨境资本,金融资产价格,动态影响,影响及对策,负利率,跨境资本流动,聚集性,流入流出,金融市场结构,结构失衡,输入性风险,跨市场传染,TVP,VAR,外汇市场,股票市场,债券市场,股价,债券收益率,时变特征,重大事件,虹吸,互替,宏观审慎,微观监管,两位一体,管理框架,国际监管,监管合作,人民币汇率
AB值：
0.335417
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