典型文献
中国金融机构关联性与系统性风险贡献研究——基于尾部风险溢出网络视角
文献摘要：
在后危机时代如何准确地测度金融机构的系统性风险贡献以识别系统重要性金融机构是宏观审慎监管的重要任务.采用2010年至2019年中国32家上市金融机构数据以及宏观特征变量,通过TENET模型构建尾部风险溢出网络以度量金融机构关联性,并引入公司规模、杠杆和流动性指标,基于改进的PageRank算法提出网络-市场-账面相结合的系统性风险贡献测度思想,具体从系统整体、部门行业、机构个体三个层面对网络关联性展开实证分析.研究结果表明:1)金融系统总体关联性在危机与下行时处于高位水平,尾部风险溢出网络能有效捕捉极端风险事件;2)行业内的关联性水平总体而言高于行业间的关联性水平,但在极端情况下跨行业风险溢出强度会增大;3)银行和保险机构相对证券机构而言对系统性风险的贡献程度更高.
文献关键词：
复杂金融网络;系统性风险贡献;尾部风险溢出网络;金融机构;关联性
中图分类号：
作者姓名：
王纲金;徐梓双;谢赤
作者机构：
湖南大学工商管理学院,长沙410082
文献出处：
引用格式：
[1]王纲金;徐梓双;谢赤-.中国金融机构关联性与系统性风险贡献研究——基于尾部风险溢出网络视角)[J].管理科学学报,2022(05):109-126
A类：
系统性风险贡献,尾部风险溢出网络,复杂金融网络
B类：
贡献研究,网络视角,后危机时代,识别系统,系统重要性金融机构,宏观审慎监管,宏观特征,特征变量,TENET,公司规模,杠杆,PageRank,账面,贡献测度,系统整体,网络关联,金融系统,极端风险事件,总体而言,行业间,跨行业,行业风险,保险机构,对证,证券,贡献程度
AB值：
0.233673
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