典型文献
CRMW风险缓释效用目标跟踪的债券投资组合优化策略研究
文献摘要：
为缓释债券市场违约风险,央行着力推进信用风险缓释工具CRMW(信用风险缓释凭证)的发展,关于CRMW风险缓释能力度量及CRMW在债券投资组合中的应用成为了亟待解决的关键问题.为此,本文借鉴CVaR思想提出了"CRMW风险缓释效用"以度量CRMW对债券违约风险缓释能力,借助概率分位点理论定义债券的动态风险并制定了动态风险缓释跟踪目标,基于此跟踪目标探讨带有CRMW的债券投资组合优化策略问题.研究结果表明,在保证目标投资收益率的前提下,债券最优投资组合可达到风险缓释效用的目标,使其同时实现转移风险和保障收益的双重目的,且该投资组合优化策略表现出良好的抗风险性能.
文献关键词：
债券市场;CRMW;风险缓释效用;投资组合优化策略
中图分类号：
作者姓名：
杨瑞成;邢伟泽
作者机构：
内蒙古财经大学金融学院,内蒙古呼和浩特 010030
文献出处：
引用格式：
[1]杨瑞成;邢伟泽-.CRMW风险缓释效用目标跟踪的债券投资组合优化策略研究)[J].中国管理科学,2022(07):150-163
A类：
风险缓释效用,投资组合优化策略
B类：
CRMW,目标跟踪,债券投资,优化策略研究,债券市场,央行,信用风险缓释工具,凭证,能力度量,CVaR,债券违约风险,论定,动态风险,跟踪目标,投资收益率,最优投资组合,转移风险,该投,略表,抗风险,风险性
AB值：
0.197962
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