典型文献
中国股市的移动均线指标异象——基于投机和套利限制视角
文献摘要：
利用2000年1月一2022年6月中国沪深两市的数据,实证检验了股票市场不同期限结构中移动均线指标(MA)收益异象的存在性,并从投机和套利限制视角分析了其形成的原因.通过构造不同期限结构的MA投资组合策略后发现,短、中和长期的MA组合在中国市场均存在显著的超额收益异象.进一步检验了现有主流因子模型对于MA超额收益异象的有效性,结果发现,现有主流因子模型无法解释不同期限结构的MA收益异象.研究结论有助于理解不同投资期限结构MA异象的成因,同时也对提升市场的有效性,完善因子定价模型有实践意义.
文献关键词：
移动均线;投机行为;收益异象;定价模型;套利限制
中图分类号：
作者姓名：
方毅;陈煜之
作者机构：
吉林大学商学与管理学院;吉林大学商学与管理院 长春130012
文献出处：
引用格式：
[1]方毅;陈煜之-.中国股市的移动均线指标异象——基于投机和套利限制视角)[J].现代经济探讨,2022(12):1-17
A类：
收益异象
B类：
中国股市,移动均线,套利限制,股票市场,期限结构,MA,存在性,视角分析,投资组合,组合策略,中国市场,超额收益,因子模型,无法解释,投资期限,定价模型,投机行为
AB值：
0.224852
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