典型文献
证券投资绿色基金收益率分析——基于Fama-French三因子模型
文献摘要：
本文基于2015年第三季度至2022年第一季度的32只开放型环保概念基金面板数据作为绿色基金样本数据,以Fama-French三因子模型为基准,加入申购比例、赎回比例、持股比例和基金收益率滞后项等控制变量,对绿色基金收益率进行动态面板实证分析.为更好说明绿色基金的特点,对比分析了17只黑色基金和3只社会责任基金.结果显示:收益率滞后项对当期收益具有显著影响,证券市场并不是有效的.从投资风格角度来看,绿色基金偏向小盘成长型股票.黑色基金偏向小盘型股票,对股票成长性无显著偏好.社会责任基金则偏好成长性股票,对市值大小无显著性偏好.申购行为对三类基金均具有显著正向影响,赎回行为则无显著性影响.
文献关键词：
绿色基金;收益率;动态面板差分GMM
中图分类号：
作者姓名：
孙雯琪;杨驰;张国庆
作者机构：
开封市城乡一体化示范区审计局;南京大学商学院;兰州大学经济学院
文献出处：
引用格式：
[1]孙雯琪;杨驰;张国庆-.证券投资绿色基金收益率分析——基于Fama-French三因子模型)[J].甘肃金融,2022(04):53-58
A类：
社会责任基金
B类：
证券投资,绿色基金,收益率,Fama,French,三因子模型,第三季度,第一季度,开放型,金面,申购,赎回,持股比例,后项,控制变量,动态面板,板实,金和,期收,证券市场,投资风格,小盘,盘成,成长型,股票,成长性,市值,GMM
AB值：
0.286816
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