典型文献
加密数字货币与全球主要股市的联动效应研究
文献摘要：
加密数字货币(简称数字货币)市场的金融全球化程度正在逐步加深,金融创新与风险共存的数字货币与股市之间究竟存在着什么样的联动关系?运用滚窗VAR模型、GJR-MGARCH-BEKK模型对数字货币以及全球主要股票市场进行系统分析,通过DY溢出指数度量数字货币与全球股市的均值溢出效应,刻画市场风险,并深究数字货币与全球股市风险间非对称波动溢出效应的板块性、政策性特征.研究发现:数字货币与全球股市的收益率溢出效应具有显著的地区性差异与阶段性差异;数字货币波动对全球股市波动溢出效应中存在着显著的单向非对称影响;数字货币在长期出现抑制股市风险波动表征,且具有显著的地区性、政策性特征,欧洲股市和政府对数字货币政策紧缩型地区股市与数字货币的联动最为紧密.基于研究结论,从数字货币市场流动性、安全性及盈利性等方面提出政策建议,为中国合理监管、快速稳定发展数字货币市场提供了新视角.
文献关键词：
加密数字货币;溢出效应;国际金融;风险传染
中图分类号：
作者姓名：
郭文旌;侯伟
作者机构：
南京财经大学金融学院,江苏南京210023
文献出处：
引用格式：
[1]郭文旌;侯伟-.加密数字货币与全球主要股市的联动效应研究)[J].统计与信息论坛,2022(08):41-52
A类：
B类：
加密数字货币,联动效应,金融创新,联动关系,VAR,GJR,MGARCH,BEKK,股票市场,DY,溢出指数,数度,全球股市,均值溢出效应,市场风险,深究,非对称波动,波动溢出效应,政策性,收益率溢出,地区性差异,股市波动,非对称影响,货币政策,紧缩,数字货币市场,市场流动性,盈利性,国合,国际金融,风险传染
AB值：
0.324124
相似文献
机标中图分类号，由域田数据科技根据网络公开资料自动分析生成，仅供学习研究参考。
