典型文献
期权隐含风险厌恶对我国实体经济活动的预测研究
文献摘要：
实体经济是国民经济的基础和命脉,实体经济活动的预测对政策制定、企业发展以及投资行为都具有十分重要的现实意义.基于GJR-GARCH模型,采用我国上证50ETF期权价格数据,结合滤波历史模拟方法估计经验定价核,从中提取出代表性投资者的隐含风险厌恶.进一步地,选取全国居民消费价格总指数、社会固定资产投资总额、社会消费品零售总额和制造业PMI指数四个指标作为我国实体经济活动代理变量,通过建立灵活的混合数据抽样预测回归模型,考察代表性投资者的隐含风险厌恶是否能够预测我国实体经济活动.实证结果表明,隐含风险厌恶包含了市场前瞻性信息,对于我国实体经济活动具有一定的预测作用;隐含风险厌恶对于社会固定资产投资总额、社会消费品零售总额和制造业PMI指数具有较好的预测能力.
文献关键词：
隐含风险厌恶;实体经济活动;期权价格
中图分类号：
作者姓名：
吴鑫育;王珍
作者机构：
安徽财经大学 金融学院,安徽 蚌埠233030
文献出处：
引用格式：
[1]吴鑫育;王珍-.期权隐含风险厌恶对我国实体经济活动的预测研究)[J].华北水利水电大学学报（社会科学版）,2022(03):12-19
A类：
隐含风险厌恶
B类：
实体经济活动,预测研究,命脉,投资行为,GJR,GARCH,上证,50ETF,期权价格,经验定价核,投资者,居民消费价格,固定资产投资,投资总额,社会消费品零售总额,PMI,数四,代理变量,混合数据,数据抽样,预测回归模型,前瞻性信息,预测作用,数具,预测能力
AB值：
0.239854
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