典型文献
投资者情绪、套利限制与宏观因子低风险异象——来自A股市场的经验证据
文献摘要：
论文利用2011-2021年A股上市公司月度公开数据和宏观经济变量月度数据检验了A股市场中的宏观因子低风险异象,并从投资者情绪和套利限制的角度深入探讨了异象的形成机制.结果显示,A股市场中存在宏观因子低风险异象,投资者情绪对异象有正向强化作用,乐观情绪时期高低风险组合的收益更低,异象更强;套利限制减弱能够降低股价高估程度,从而减弱异象,在乐观情绪时期的高风险组合中尤其明显.论文的研究有助于更好地理解投资者情绪和套利限制对异象的影响,这也为我国股票市场提升效率、减少异象的影响提供了依据.
文献关键词：
投资者情绪;套利限制;错误定价;宏观风险
中图分类号：
作者姓名：
姜超
作者机构：
杭州电子科技大学,杭州 310018
文献出处：
引用格式：
[1]姜超-.投资者情绪、套利限制与宏观因子低风险异象——来自A股市场的经验证据)[J].中小企业管理与科技,2022(19):51-54
A类：
B类：
投资者情绪,套利限制,宏观因子,异象,股市,经验证据,月度,宏观经济,经济变量,数据检验,强化作用,低风险组,股价高估,高风险组,股票市场,提升效率,错误定价,宏观风险
AB值：
0.261785
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