典型文献
沪港通背景下内地与香港股票市场的相关性及风险溢出研究
文献摘要：
以2014年11月17日沪港通开启 日为分界点,基于GARCH-Copula及CoVaR模型,对中国内地股市与香港股市的相关性及风险溢出强度进行研究.实证分析得出结论:沪港通加强了两市的相关性,增强了两市的下尾相关性,减弱了两市的上尾相关性,说明沪港通机制的引入使得两市更容易出现"同跌不同涨"的特点,但没有改变下尾相关性强于上尾相关性的特性.实证进一步指出,沪港通减弱了香港市场对中国内地市场的风险溢出强度,在一定程度上增强了中国内地市场的风险防范能力.
文献关键词：
沪港通;尾部相关性;风险溢出
中图分类号：
作者姓名：
刘文琼;王莹
作者机构：
湖州师范学院经济管理学院,浙江 湖州313000;南京财经大学金融学院,江苏 南京210046
文献出处：
引用格式：
[1]刘文琼;王莹-.沪港通背景下内地与香港股票市场的相关性及风险溢出研究)[J].数学的实践与认识,2022(12):50-62
A类：
B类：
沪港通,股票市场,风险溢出,分界点,GARCH,Copula,CoVaR,中国内地,香港股市,上尾,通机,变下,港市,尾部相关性
AB值：
0.308218
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