典型文献
频域维度下沪港股市波动的关联性研究
文献摘要：
随着中国内地资本市场对外开放水平的进一步提高,中国内地股市与香港股市之间的波动关联性也在不断加强.为了考察两地市场间在时域和多个频域维度下溢出效应的差异,本文采用小波分解和VAR-BEKK-GARCH模型相结合的实证方法对2000年到2021年收益率时间序列进行溢出关系的研究.实证结果表明,经过小波分解后收益率序列的高频部分,在不同频域尺度下呈现出不同的波动溢出效应.短期来看两个市场的溢出效应很弱,而ds尺度(约32天)以后,两市转变为显著的双向波动溢出效应,其中又以上海股市向香港股市方向的溢出强度更明显.
文献关键词：
股票市场;小波分解;溢出效应;VAR;二元BEKK- GARCH
中图分类号：
作者姓名：
陈岩
作者机构：
上海大学悉尼工商学院
文献出处：
引用格式：
[1]陈岩-.频域维度下沪港股市波动的关联性研究)[J].商情,2022(23):73-75
A类：
波动关联性
B类：
频域,股市波动,关联性研究,中国内地,资本市场对外开放,对外开放水平,香港股市,两地,下溢,小波分解,VAR,BEKK,GARCH,实证方法,收益率,溢出关系,波动溢出效应,两个市场,很弱,ds,股票市场
AB值：
0.314075
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