典型文献
跨境系统性风险监测指标应用研究
文献摘要：
已有跨境系统性风险度量方法侧重于对度量指标的描述性分析,既无法反映风险变化的显著性,也无法识别随机扰动与结构性变化.本文以EVT-copula方法为基础,引入时间序列门槛模型,同时识别跨境系统性风险变化的显著性与结构性.用这一指标检验三次危机中的风险变化情况,结果表明该方法精准地捕捉了1997年亚洲金融危机,2008年全球金融危机及2020年新冠肺炎疫情期间跨境系统性风险的结构性变化.本文还发现,不同于两次金融危机,在新冠肺炎疫情期间,中美金融部门间跨境系统性风险显著下降,并通过贸易渠道解释了风险结构性下降的原因,为黑天鹅事件引发的实体经济危机中金融部门跨境系统性风险的变化提供了新的经验证据.由于EVT-copula指标具有敏感性与连续性,可作为跨境系统性风险实时监测指标,并配合时间序列门槛模型监测风险变化的显著性与结构性,在宏观调控中具有良好的应用前景.
文献关键词：
跨境系统性风险;门槛效应;copula;风险监测
中图分类号：
作者姓名：
皓星;高书婷
作者机构：
对外经济贸易大学金融学院
文献出处：
引用格式：
[1]皓星;高书婷-.跨境系统性风险监测指标应用研究)[J].调研世界,2022(10):49-57
A类：
跨境系统性风险
B类：
风险监测,监测指标,指标应用,风险度量,度量指标,描述性分析,风险变化,随机扰动,结构性变化,EVT,copula,门槛模型,指标检验,亚洲金融危机,全球金融危机,新冠肺炎疫情期间,美金,金融部门,黑天鹅事件,经济危机,中金,经验证据,测风,宏观调控,门槛效应
AB值：
0.252058
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