典型文献
新兴经济体经济政策不确定性对资本外流波动性的动态传递效应
文献摘要：
新兴经济体经济政策不确定性和资本流动波动性的加剧极易引致系统性金融风险.基于新兴经济体样本国家2005-2020年分类账户资本外流数据,构建时变参数向量回归模型,分析源于新兴经济体母国的经济政策不确定性对其资本外流波动性的动态传递效应.研究发现,新兴经济体经济政策不确定性的提高增大了其资本外流波动性,该效应在金融危机、欧债危机和新冠肺炎疫情时期具有明显时变性特征,且在同一时期对不同账户的作用也呈现显著异质性.对影响机制的检验和对比发现,新兴经济体经济政策不确定性经由资产价格机制对其资本外流波动性的传递效应依次大于汇率机制和实物期权效应机制.因此,新兴经济体应构建经济政策不确定性指数及其变动预警体系,同时加强对资本账户尤其是短期资本流动的宏观审慎与微观监管,防控资产价格泡沫,避免系统性风险通过跨境资本流动渠道交叉传染.
文献关键词：
经济政策不确定性;新兴经济体;资本外流;系统性金融风险;动态传递效应
中图分类号：
作者姓名：
原雪梅;徐岩;刘坤
作者机构：
济南大学 金融研究院,山东 济南 250002;济南大学 商学院,山东 济南 250002
文献出处：
引用格式：
[1]原雪梅;徐岩;刘坤-.新兴经济体经济政策不确定性对资本外流波动性的动态传递效应)[J].当代经济科学,2022(05):68-83
A类：
动态传递效应
B类：
新兴经济体,经济政策不确定性,资本外流,波动性,引致,系统性金融风险,分类账,流数据,时变参数,母国,确定性的,金融危机,欧债危机,疫情时期,时变性,同一时,价格机制,汇率,实物期权,效应机制,预警体系,资本账户,短期资本流动,宏观审慎,微观监管,资产价格泡沫,系统性风险,跨境资本流动
AB值：
0.215757
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