典型文献
天气衍生品空间基差风险对冲方法实证比较研究
文献摘要：
空间基差风险削弱了天气衍生品对天气风险的规避效果,需要结合数据特征对不同的对冲方法效果比较选择.以气温期权空间基差风险对冲理论为依据,选取山东潍坊、江苏南京1978-2015年日平均气温数据,分别选取线性组合、反距离加权方法构建气温期权空间组合,比较检验了空间基差风险的对冲效果.研究发现,气温期权空间组合数量在一定范围内时,线性组合法和反距离加权法下RMSE均呈现出"U"型变化趋势,存在最优购买组合;两种方法均可降低天气衍生品的空间基差风险,然而反距离加权法下RMSE变化的波动较小,并随着幂指数增大对冲效果波动减小,更易于确定购买组合数量.
文献关键词：
空间基差风险;气温期权;反距离加权法;天气风险
中图分类号：
作者姓名：
李永;石凤;姜志堂
作者机构：
同济大学经济与管理学院,上海200092
文献出处：
引用格式：
[1]李永;石凤;姜志堂-.天气衍生品空间基差风险对冲方法实证比较研究)[J].管理评论,2022(05):3-12
A类：
空间基差风险,气温期权
B类：
天气衍生品,风险对冲,天气风险,数据特征,效果比较,山东潍坊,江苏南京,日平均气温,线性组合,空间组合,组合数,组合法,反距离加权法,RMSE,幂指数,定购
AB值：
0.173471
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