典型文献
低利率环境下金融不确定性的产出效应
文献摘要：
基于GARCH模型测度了我国金融不确定性指数,并在平滑迁移向量自回归模型框架下评估低利率环境下金融不确定性的产出效应.研究发现,GARCH模型测度的金融不确定性指数与我国实际经济运行状况比较吻合.其中,金融不确定性在1997年亚洲金融风暴、2008年金融危机和2015年股灾期间显著增大.高利率环境下,金融不确定性的产出效应为负,并且是总供给冲击;而在低利率环境下,金融不确定性的产出效应为正,并且是总需求冲击.两者相对比可知,低利率环境不仅使得金融不确定性对经济系统的负效应减弱,甚至使得金融不确定性对经济系统的效应变为正.
文献关键词：
低利率环境;金融不确定性;产出效应;GARCH模型
中图分类号：
作者姓名：
刘金全;王梓任
作者机构：
广州大学经济与统计学院,广东 广州 510006
文献出处：
引用格式：
[1]刘金全;王梓任-.低利率环境下金融不确定性的产出效应)[J].金融发展研究,2022(09):16-25
A类：
B类：
低利率环境,金融不确定性,确定性的,产出效应,GARCH,移向,向量自回归模型,模型框架,经济运行,运行状况,金融风暴,年金,金融危机,股灾,高利率,总供给,供给冲击,总需求,需求冲击,经济系统,负效应
AB值：
0.236899
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