典型文献
尾部风险承担与基金网络
文献摘要：
本文在基金锦标赛理论框架下,结合基金网络结构特征探讨了基金的尾部风险承担行为.研究结果发现,基金的尾部风险承担行为在不同市场状态中存在差异.在牛市中,承担尾部风险能够带来显著的收益提升,年中赢家基金在下半年会相对输家基金承担更多的尾部风险.基金的网络中心度一方面通过信息交流渠道促使基金增加下半年尾部风险,另一方面通过资金流的网络外溢渠道抑制基金下半年尾部风险的增加幅度.不同于牛市,前述现象在熊市中并不显著.
文献关键词：
尾部风险;网络中心度;锦标赛效应
中图分类号：
作者姓名：
陆艺升;徐秋华;罗荣华
作者机构：
西南财经大学金融学院
文献出处：
引用格式：
[1]陆艺升;徐秋华;罗荣华-.尾部风险承担与基金网络)[J].经济学（季刊）,2022(03):911-932
A类：
锦标赛效应
B类：
尾部风险,锦标赛理论,网络结构特征,风险承担行为,市场状态,牛市,赢家,下半年,年会,输家,网络中心度,信息交流,加下,资金流,外溢,前述,熊市
AB值：
0.287162
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