典型文献
数字金融与货币政策传导效应
文献摘要：
使用2011年第四季度至2020年第四季度的省级季度面板时间序列数据,构建含条件依赖参数的交互面板向量自回归IPVAR模型,研究在不同数字金融发展水平下,产出和通货膨胀对货币政策冲击的脉冲响应异质性.研究发现,数字金融有助于畅通货币政策的传导渠道,提升货币政策传导效应,降低货币政策时滞性.具体而言,数字金融一方面加强了扩张性货币政策对产出的刺激作用,降低了产出的波动超调效应;另一方面强化了扩张性货币政策对通货膨胀产生的"价格之谜",加大了通货膨胀的波动超调效应.通过引入商品零售价格排除货币政策预期信号效应的干扰,推断出我国货币政策存在成本传导渠道,且数字金融会通过作用于货币政策的成本传导渠道而改变货币政策传导效应.更进一步的机制检验研究发现,数字金融提高了企业经营成本的外源融资依赖度,增强了企业生产过程对融资利率的敏感性,进而畅通了货币政策的成本传导渠道.
文献关键词：
数字金融;货币政策传导效应;成本传导渠道
中图分类号：
作者姓名：
周之瀚
作者机构：
北京大学 经济学院,北京 100871
文献出处：
引用格式：
[1]周之瀚-.数字金融与货币政策传导效应)[J].湘潭大学学报（哲学社会科学版）,2022(03):85-93
A类：
IPVAR,货币政策时滞,成本传导渠道
B类：
货币政策传导效应,第四季度,时间序列数据,面板向量自回归,数字金融发展水平,通货膨胀,货币政策冲击,脉冲响应,时滞性,扩张性货币政策,刺激作用,超调,之谜,零售价格,政策预期,信号效应,推断出,国货,融会,更进一步,机制检验,检验研究,企业经营成本,外源融资,融资依赖,依赖度,融资利率,通了
AB值：
0.2122
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