典型文献
跨境资本流动、通胀风险与汇率波动的时变效应研究
文献摘要：
自人民币纳入SDR份额以来,跨境资本、通胀风险和汇率波动的联动效应愈加明显,三者间的关系影响我国宏观经济政策的有效性.本文通过时变向量自回归模型,实证检验了2005—2019年我国跨境资本流动、通胀风险与汇率波动的时变动态关系.研究发现:第一,汇率冲击在不同市场环境下对跨境资本流入的正效应有强弱之分,而对国内通胀的冲击在不同的宏观经济条件下具有异质性.第二,通胀风险对汇率的冲击总体上呈现正效应,国内通胀上升对跨境资本流动的冲击并无明显的负效应.第三,跨境资本流动对通胀的冲击在国内通胀上升周期存在正效应,在通胀平稳或下滑周期更多体现为负效应,而跨境资本流入对汇率的冲击整体上为正效应.
文献关键词：
跨境资本;通货膨胀;汇率波动;时变效应;TVP-VAR
中图分类号：
作者姓名：
黄佳耿
作者机构：
华东政法大学 政府管理学院,上海 201620
文献出处：
引用格式：
[1]黄佳耿-.跨境资本流动、通胀风险与汇率波动的时变效应研究)[J].海南金融,2022(12):21-36
A类：
B类：
跨境资本流动,通胀风险,汇率波动,时变效应,人民币,SDR,联动效应,宏观经济政策,变向,向量自回归模型,动态关系,市场环境,跨境资本流入,正效应,负效应,多体,通货膨胀,TVP,VAR
AB值：
0.204543
相似文献
机标中图分类号，由域田数据科技根据网络公开资料自动分析生成，仅供学习研究参考。
