典型文献
上市公司财务重述、媒体关注与股票特质风险波动
文献摘要：
选取沪深A股上市公司2015年1月-2017年12月期间的全部财务重述样本,探究财务重述行为对股票特质风险的影响.研究发现,上市公司财务重述行为对其股票特质风险存在显著的正向推动作用.具体来说,发生财务重述的公司股票特质风险在重述之前的5个月开始出现异动,在重述公告发布日后(0,5)的窗口期内,股票特质风险相较于基期迅速增加83.47％,随后缓慢下降,大约持续1年恢复到重述前水平.从财务重述性质来看,敏感问题和法律问题引起的重述对股票特质风险的影响程度更大.从重述时间节点来看,当期重述和滞后重述都会增加股票特质风险,但后者的影响程度更高且持续时间更长.进一步研究表明,受到更广泛财经媒体关注的样本的财务重述行为对股票特质风险的推动作用更为显著.
文献关键词：
财务重述;股票特质风险;媒体关注;EGARCH模型;Sorensen-Heckman两阶段模型
中图分类号：
作者姓名：
尹海员;孙萌
作者机构：
陕西师范大学,陕西 西安710119
文献出处：
引用格式：
[1]尹海员;孙萌-.上市公司财务重述、媒体关注与股票特质风险波动)[J].财贸研究,2022(05):96-110
A类：
股票特质风险
B类：
公司财务,财务重述,媒体关注,具体来说,生财,公司股票,异动,公告,告发,窗口期,基期,慢下,法律问题,从重,时间节点,财经媒体,EGARCH,Sorensen,Heckman,两阶段模型
AB值：
0.213679
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