典型文献
基于g-h分布的我国地震巨灾债券定价研究
文献摘要：
对Cox&Pedersen提出的均衡定价理论模型进行改进,通过均衡定价理论与g-h分布相结合的方法建立地震巨灾债券定价模型,在此基础上,计算分析了道德风险给定价结果带来的影响.研究发现:相较于传统概率分布,g-h能够更好地拟合地震损失数据尖峰、厚尾、偏态的分布特征;不同本金保障程度的地震巨灾债券都能给投资者带来高于普通债券的收益,但本金保障程度高的地震巨灾债券更有利于投资者;道德风险的存在会使得地震巨灾债券的利率下降,但本金保障程度更高的债券对于道德风险的影响更为敏感.
文献关键词：
地震灾害;巨灾债券;g-h分布;均衡定价
中图分类号：
作者姓名：
刘洋;朱衡
作者机构：
中共夹江县委办公室;西南财经大学金融学院
文献出处：
引用格式：
[1]刘洋;朱衡-.基于g-h分布的我国地震巨灾债券定价研究)[J].金融与经济,2022(05):14-22
A类：
B类：
巨灾债券,债券定价,定价研究,Cox,Pedersen,均衡定价,立地,定价模型,道德风险,概率分布,地震损失,尖峰,本金,投资者,利率,地震灾害
AB值：
0.254509
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