典型文献
经济领先指数构建及对资产配置的影响
文献摘要：
通过选取多个对宏观经济具有领先性的初始指标构造合成的经济领先指数(CLI),并研究了CLI对宏观经济的预警能力以及对资产及股票风格配置的影响.结果发现:CLI指标领先工业增加值5个月以上,且对宏观经济指标均有持续稳定的影响;HP滤波相对EMD和Hamilton方法能够更好地提取CLI的趋势项,用马尔科夫区制转换模型对CLI趋势项进行状态划分,发现CLI对股债配置以及股票风格配置可以起到非常有益的指导作用,股债轮动、规模轮动以及价值轮动策略在样本区间分别可以获得12.93％、15.6％及14％的收益率,远高于单独对两项资产的买入持有配置以及等权配置.综合来看,构造的CLI指标不仅能够对宏观经济进行提前预判,而且对资产配置实践具有较强的指导意义.
文献关键词：
经济领先指数;经济预测;资产配置;投资组合
中图分类号：
作者姓名：
周亮;周楷奇
作者机构：
湖南财政经济学院 财政金融学院,湖南 长沙 410205;郑州大学 国际学院,河南 郑州 450011
文献出处：
引用格式：
[1]周亮;周楷奇-.经济领先指数构建及对资产配置的影响)[J].金融理论与实践,2022(02):88-98
A类：
经济领先指数,领先指数
B类：
指数构建,资产配置,宏观经济,CLI,预警能力,股票,工业增加值,经济指标,持续稳定,HP,EMD,Hamilton,趋势项,马尔科夫区制转换模型,状态划分,本区,收益率,买入,经济预测,投资组合
AB值：
0.277852
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